在证券的组合分析中，假定A证券的期望收益率为6%，所占的投资比重为40%，B证券的期望收益率为8%，所占的投资比重为60%，则AB组合证券的期望收益率是（）。

考虑如下一种特定股票收益的多因素证券收益模型：

a．目前，国库券可提供6％的收益率。如果市场认为该股票是公平定价的。那么请给出该股票的期望收益率。 b．假定下面第一列给出的三种宏观因素的值是市场预测值，而实际值在第二列给出。在这种情况下，计算该股票修正后的期望收益率。

A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平

B.投资者依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平

C.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D.资本市场没有摩擦

A.投资者在考虑每件投资选择时，其依据是某一持仓时间内的证券收益的概率分布

B.投资者是根据证券的期望收益率估测证券组合的风险

C.人都是理性的

D.以上皆是

A.XYZ被高估。

B.XYZ价格合理。

C.XYZ的阿尔法值为一0．25％。

D.XYZ的阿尔法值为0．25％。

A．30.56

B．31.82

C．32.64

D．33.88

A.多因素模型

B.特征线模型

C.资本市场线模型

D.套利定价模型

A.均衡时，所有证券都在证券市场线上

B.如果无风险利率降低，单个证券的收益率将成正比降低

C.单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比

D.当一个证券的价格为公平市价时，阿尔法为零

A.10.8%和13.10%

B.10.8%和15.36%

C.13%和13.12%

D.13%和13.10%

A.是后者而非前者揭示了任意证券的期望收益率和风险之间的关系

B.是前者而非后者揭示了有效组合的期望收益率仅是对承担风险的补偿

C.是后者而非前者是后者而非前者揭示了有效组合的收益与标准差之间的均衡关系揭示了有效组合的期望收益率仅是对承担风险的补偿

D.是后者而非前者揭示了有效组合的收益与标准差之间的均衡关系

A.当投资组合只有两种证券时，该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值

B.用证券市场线描述投资组合(无论是否有效地分散风险)的必要报酬率与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态

C.有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述

D.当投资组合包含所有证券时，该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差